國際貨幣基金組織（IMF）報告指出，全球已有超過一半的央行正在探索或開發央行數位貨幣，本文為讀者詳細解讀 CBDC 的定義、優缺點、發展現況。
（前情提要：競選美國總統》甘迺迪姪子：FedNow, CBDC 將帶來金融奴役，是「比特幣禁令」第一步）
（背景補充：西班牙央行前行長：CBDC 最終目標是「完全取代商業銀行存款」）
近年來隨著支付市場變化、與加密貨幣技術的快速發展，除了歐美之外，包含台灣在內，中國、日本、新加坡…等亞洲國家也都陸續啟動央行數位貨幣（CBDC）的研究和實驗。
本文將為讀者詳細說明 CBDC 是什麼？優缺點是什麼？並統整各國目前的發展現況。
CBDC 是什麼？
CBDC 是中央銀行數位貨幣（Central Bank Digital Currency）的縮寫，概指由各國央行發行的數位貨幣。
不像比特幣等加密貨幣一樣由去中心化的網路發行，CBDC 是由各國央行主導發行和管理。基本上價值與該國法定貨幣相同，波動相對穩定；而且支持智能合約之後，可更為提升支付效率。
CBDC 對央行的意義：
各國央行發行 CBDC 之後，主要可以帶來以下優勢：
- 促使支付系統現代化：
CBDC 的發行有望推動支付系統的現代化，提高效率和便利性，以及降低支付成本。 - 提升貨幣政策的可操作性：
通過 CBDC 的發行，央行可以更好地掌握貨幣供應量和流通情況，實現更精確的貨幣政策（例如緊縮或寬鬆），以更好地應對經濟波動。 - 加強國家貨幣主權：
CBDC 發行後，央行可以更好地掌握國內貨幣流通情況、更有效控制貨幣流通量，保護國家的貨幣主權。
CBDC 的種類有哪些？
目前可簡單依照不同的使用對象，將 CBDC 區分為零售型（rCBDC）、和批發型（wCBDC）兩大類：
- rCBDC 零售型：
- 一般民眾、商家可自由流通使用
- wCBDC 批發型：
- 限商業銀行間流通
- 有機會開放給其他特許機構
CBDC 如何運行？
CBDC 的運作結構主要可劃分成以下三個部分：發行、交易和管理。
- 發行：CBDC 是由各國央行發行和管理，因此可對發行的數量、速度和範圍進行更全面的管控，實現更加精準的貨幣政策目標。
- 交易：CBDC 的交易可透過加密貨幣技術實時紀錄。央行可以對此進行追蹤和監控，以防止洗錢和其他非法活動。
- 管理：CBDC 由央行負責管理和監督，通常央行還需要與其他金融機構和政府部門合作，確保 CBDC 的運作和管理符合法規和政策要求。
總體來說，CBDC 的運作結構與傳統貨幣相似，但其在發行、交易和管理方式透過區塊鏈技術可以更為提高支付效率和安全性。
CBDC 的優缺點和風險？
CBDC 作為新型數位貨幣，相對於傳統貨幣有著以下一些優點和風險。
CBDC 優點：
- 提高支付效率：CBDC 可以實現即時支付，降低支付成本和時間成本，提高效率。
- 促進金融創新：CBDC 可以激發金融創新，推動金融科技產業在新時代的發展。
- 加強金融監管：CBDC 可以提高金融監管的效率和能力，增強對金融活動的監管能力。
CBDC 缺點：
- 隱私風險：CBDC 交易可以即時被追蹤、監控，可能會損害用戶的金融隱私權益。
- 技術風險：CBDC 的技術基礎尚未完全成熟，可能存在安全漏洞和技術風險。
- 政治風險：CBDC 可能會受政治因素影響，如政府對貨幣政策的操控和影響等。
CBDC 風險：
在各國積極規劃推出 CBDC 的大背景下，社群上也有不少反對聲音，多名 KOL 認為 CBDC 的推出將會侵害民眾的隱私、遭到全面管控，變成一個金融體系的反烏托邦。
推特上擁有 76 萬人追蹤的 Wall Street Silver 就批評道：
想像政府告訴你，你無法為超過 1,000 美元的任何東西支付現金…最終，他們將擺脫所有現金，並迫使每筆交易要受到監控和批准。
以提出比特幣 S2F 模型聞名的匿名分析師 PlanB，也在近日表示政府會像 1933 年禁止私人持有黃金一樣，傷害民眾的金融自主權，CBDC 就是歷史的重演。並呼籲大眾可以透過比特幣來保護自己。
各國CBDC發展狀況如何？
台灣央行
台灣央行總裁楊金龍 3 月底在立法院接受質詢時表示，CBDC 的第三階段試驗「至少要三年後」才會完成、也未有明確發布時間。
表態台灣無需與他國競爭搶著要發行，CBDC 應著重於符合政策目標和滿足大眾需求。
延伸閱讀：台灣 CBDC 至少「再等三年」！央行楊金龍：不必急著發布
歐洲央行
歐洲央行（ECB）總裁拉加德（Christine Lagarde）本月接受訪問時表示，數位歐元（CBDC）的推出最快有望於今年 10 月拍板定案。
不過當主持人提及人們不希望被政府組織「控制金融自主權」時，拉加德表示，如果央行不能控制 CBDC 那將是危險的，支持政府應監控民眾交易支出的論點。
延伸閱讀：數位歐元恐「全面監控民眾支付」！最快10月上路CBDC
美國
美國財政部負責國內金融事務的副部長 Nellie Liang 於 3 月 1 日公開表示，未來由美國財政部、聯準會和白宮官員組成的工作小組將開始定期會面，討論 CBDC 的可行性。
此前 Fed 也多次強調，它只會在擁有行政部門、國會以及廣泛公眾的支持下，才會考慮發行 CBDC；整體來說在發行 CBDC 的態度上相對消極。
延伸閱讀：美國總統拜登簽署首個「加密貨幣行政命令」：支持數位資產、保護消費者、Fed 應研究 CBDC
日本央行
日本央行 2 月宣布，在針對是否發行央行數位貨幣（CBDC）進行了兩年的試驗之後，理事內田真一表示將在今年 4 月啟動央行數位貨幣（CBDC）試點，以測試數位日圓的使用情況、希望與私營企業能有更多討論。
中國央行
中國開發的數位人民幣（e-CNY）錢包試點版 APP 在一月初已於中國的 iOS 和 Android 應用程式商店上架，並且微眾銀行（微信支付）數位人民幣錢包也隨之上線，為使用者提供數位人民幣服務。
根據中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春的說法，數位人民幣試點計劃的金額已達上千億人民幣。在應用 CBDC 的腳步上，中國目前處於領先地位。
