經歷了一週的盤整後，AI 板塊再次起飛。從近半年的時間尺度來看，AI 板塊的各個專案代幣持續上漲，TAO、WLD、RNDR、AGIX、FET 等代幣均有了數倍漲幅。
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自 2 月初開始的這一個月裡，AI 板塊出現了許多在兩週不到時間裡代幣漲幅超五倍、甚至數十倍的新專案。AI 板塊為什麼能遍地開花、展示出持久且強勁的漲幅？有明顯財富效應的新專案都有哪些？原本被認為難懂的 AI 敘事如何撐起現在扎堆出現的新專案？本文對這些問題做了討論。
誰在助推 AI 板塊？
1.加密 VC 持續喊單
與 Web2 世界相呼應，「AI」在 2023 年底就已是頻頻出現在各大投資機構年度展望長文中的關鍵詞。正如 Messari 在 2024 年投資預測中所寫的那樣，「AI 成為了科技領域的新寵。我們又一次成了旁觀者。」
已投資了 14 個 AI x Crytpo 專案 Delphi Digital 的共同創辦人 Tommy 曾撰文表示，「我相信我們正走向一個擁有數十億 AI 模型的世界，無論是每個人下載和個性化這些開源模型，還是專案和公司為特定用例（例如 Uniswap LP 提供、交易所風險分析、Delphi AI 分析師）構建自己的模型集。」
關於 AI 板塊的深度研究也在進行中，Vitalik 曾在今年一月撰文梳理了 Crypto+AI 應用前景和挑戰，Galaxy Digital 的長文中分析了當下具有代表性的 AI 專案的業務模式及其限制，種種跡象表明，2024 年，市場對 AI 板塊的未來十分看好。
2.「AI 大廠」的動向訊號
AI x Web3 的結合該以什麼思路進行？「AI 代表生產力、Web3 代表生產關係」和「把 Web2 的事情用 Web3 的方式再做一遍」這兩句話可以用來理解目前加密領域出現的大部分 AI 專案所講的故事。顯而易見的是，要炒 AI 板塊，「火源」在傳統 AI 大廠。
縱覽今年以來，可以看出 AI 板塊的熱度一直居高不下沒有停歇，出現亮眼漲幅的專案也此消彼長，遍地開花。
2 月 16 日，OpenAI 新的 AI 大模型 Sora 橫空出世，引發 AI 行業的高度關注，以太坊上出現了 Sora 同名 meme，並在 12 小時內漲超千倍。在這之後，OpenAI 創辦人 Sam Altman 所創立 AI 專案 Worldcoin 兩週漲超 300%。
滿足算力需求的NVIDIA晶片仍是各個大廠的搶手貨，2 月 22 日凌晨，NVIDIA釋出了第四季度財報，其最新季度營收為 221 億美元，遠高於分析師預期的 204 億美元。據報導，NVIDIA股票在開年兩個月內上漲了 63%。
此前，儘管 AI 的發展空間已被認可，但相比於其他賽道如 DeFi、GameFi，AI 賽道過去常因為市場看不懂而「叫好不叫座」。而 Sora 的出現和NVIDIA的強勢表現讓更多人關注到 AI 專案的發展潛力，2 月初，AI 板塊經歷了普漲行情。
3.散戶懼怕踏空，新專案承接熱度
為什麼 WLD 的持續上漲讓所有人都為之驚訝？一個可能的原因是，當時進入社群視野的 AI 專案大都已經度過了「價值發現」過程。
基於 GPU 的去中心化渲染解決方案 Render Network，其代幣 RNDR 在近半年的時間裡已漲超 450%，達到了 2022 年發幣初期的高點附近，市值已超 27 億美元。而誕生於 2019 年的人工智慧帳本 Fetch.AI，近 20 天的漲幅超 240%，已是上輪牛市高點的兩倍。其他 AI 板塊代幣如 AGIX、ARKM 等也都在兩週時間裡有 2 倍、3 倍的漲勢。
加密市場的買單意願已經足夠強烈，但大部分 AI 專案出現在一年以前，對於還未經過價值實證、用例場景尚不明晰的 AI 概念來說，買新不買舊的交易心態擋住了一部分觀望者。
於是，無論是從緊張的算力出發，用 Web3 的方式講一個具有吸引力的故事，還是直接將 AI 技術用到 Web3 領域中，作為應用層 Dapp 賦能生態，似乎只要敘事講得通，哪怕是照搬之前的專案概念，都能夠吸引一大波由恐高又怕踏空的焦慮情緒驅動的流動性。
哪些 AI 專案在漲？
需要注意的是，與其他賽道不同，AI 的估值模型和賽道尚未明晰，許多小盤 AI 專案是由 Alpha 獵人進行早期第一波傳播，並且成功吸引到流動性的，以「有技術敘事的 MEME」看待這些專案更合適。
目前，新出現的 AI 專案已經陸續達到較早期 10 倍左右的漲幅，這與上輪牛市出現的 AI 專案走勢類似。但與之前不同的是，受 NVIDIA 和 OpenAI 影響，這輪牛市中 AI 板塊的關注度和承載的期望比以往更多，因此不能簡單套用過去牛市的曲線來看這輪的 AI 行情。
小市值遍地開花
在 AI 板塊中，最好講也最好懂的敘事是去中心化計算方向，而這個方向中，「提供 GPU 硬體雙邊市場」已經被市場所熟悉。
上個月，主打去中心化算力 / 雲服務的「GPU 共享模式」專案扎堆出現，並在近期都有了不錯的上漲曲線。BlockBeats 曾在《AI 概念幣大漲，這 10 個 Alpha 專案你上車了嗎？》中提到 GPU 租賃專案 Node AI（$GPU），彼時價格為 0.22 美元，經過一週的盤整之後，$GPU 於本週一突破 0.3 美元，並在之後一路上漲至 1.2 美元附近。
除了 Node AI（$GPU），同時期出現的主打 GPU 共享業務的 NetMind.AI（$NMT）、NodeSynapse（$NS）也有著相同的漲勢，值得關注的是，NetMind.AI 官網放出了創始團隊的具體資訊，成員均為國人。
不過，GPU 租賃服務並不是這輪牛市中出現的新故事，去年出現的 Clore.ai（$CLORE）也曾擁有過超十倍的漲幅，但並沒有在頂峰保持多久就開始回落，2 月初的 AI 熱潮也帶動了 $CLORE，但其仍未超過曾經的高點。
創立於 202 年主打提供雲端計算市場的 Akash 也在去年推出了專注 GPU 租賃的測試網，其代幣 AKT 在近半年上漲近 5 倍。但這樣的成績相比於新湧現的專案還是望塵莫及了。
TAO 生態
眾所周知，AI 的三大核心要素是資料、演算法和算力。Bittensor 瞄準演算法方向，構建了一個由許多子網網路連線而成的網路構架，允許任何人建立具有自定義激勵和不同 AI 模型用例的子網。
目前，TAO 的市值超過 40 億美元，其價格已經在 600-700 美元之間橫盤了一個月。短期內，TAO 可能不會為其持有者帶來高盈利率，而 Bittensor 生態上的許多專案正在大放異彩。
OpSec 的定位是 Bittensor 上的去中心化物理基礎設施網路提供商，其產品包括去中心化專案部署門戶 OpSecCloud Bot、代理 OpSecure Mesh 和 RDP 產品 OpSec Cloudverse。
自 2 月 14 日 OpSec 推出 V2 測試網以來，其代幣就開啟了上漲模式，在近一週漲超 150% 後達到頂峰，目前已回撥 10%。而 OpSec 仍在不斷更新動態，其在 3 月 4 日宣佈啟動 Cloudverse Epoch 1，將使使用者部署節點更為方便，同時還開通了 Discord 社群。
據團隊表示，Cloudverse 在釋出後 24 小時內售出了超 500 個節點。
除了 OpSec，Bittensor 網路上借貸協議 Tao Bank（$TBANK）也出現在 Alpha 獵人的推文中，實驗性代幣標準 Tao Accounting System ($TAS) 也有著 3 天 7 倍的驚人漲幅。
AI 專案流水線，如何快速起號？
技術複雜難以理解、建設週期長、「見效慢」是過去 AI 板塊不被看好的原因之一。但短時間湧現這麼多 AI 專案，有什麼玄機？BlockBeats 發現，這些早期專案有著相似的「起號」姿勢。
選擇最好畫的敘事
在 2 月前後出現的新 AI 專案中，許多專案將自己定位為 GPU 租賃市場，由於已經有跑出來的往年先例在，市場的買單情緒十分濃厚。但實際上，還無從知曉這些專案依靠什麼力量排程並利用所收集到的算力資源，
以屢破新高，兩週漲近 20 倍並仍在上漲的 Node.AI（GPU）為例，雖然其官網放出了活躍節點數以及租賃不同規格 GPU 的價格，但目前 Node.AI 已經完成的步驟僅僅是「啟動 NodeAI 網站和 Dapp」以及「$GPU Fair Launch」。
此前，曾有社群指出，Node.AI 僅提供了一個 Google 表格來收集需要租用 GPU 算力的客戶，並沒有實質的落地計劃。而在使用者真正能夠提供自己的算力節點以供租用之前，還需要經過開放代幣質押、推出邀請計劃等幾個階段。
並不是所有專案都能有持續數天的風光，同樣在白皮書中介紹 GPU 租賃業務的 DecentraNode 專案代幣（$DENODE）在上線後即一路上漲，在 4 天的時間裡漲超 20 倍，又在之後的 2 日間跌去超 80%。
3 月 4 日，一個新的 GPU 租賃專案 Rent AI 宣佈推出其代幣（$RENT），從其走勢圖可以看出，$RENT 在上線後四小時內漲幅超 20 倍，但隨後就開始一路下跌，代幣上線 16 小時後，其價格回到了初始值附近。與 Node.AI 不同的是，在上線之初，Rent AI 就已經開放了代幣質押通道。
此外，2 月 29 日出現的 GPUBot，以使用者可無需通過 KYC 在 Telegram 上進行 CPU/GPU 銷售和租用為賣點，近 24 小時漲幅超 440%，但持幣地址數僅為 700 餘人。
除了 GPU 租賃服務，AI 智慧對話機器人也是新專案會選中的熱門方向。AI 預測機器人 SpectreAI（$SPECTRE）兩週漲六倍，基於並行 EVM 網路 Monad 搭建的 AI 機器人專案 mocai 的 LBP 價格為 0.125 美元，儘管被發現其 Beta 版本可能只是 ChatGPT API，但並不妨礙其代幣上線四日以來漲超 360%。
人均 NVIDIA 開發者計劃
推出官網和白皮書後，如何吸引社群的注意？首先當然是被 KOL 所提及，「是個 AI 專案，還在早期」是最好的賣點，一些 AI 專案的早期關注列表中，往往可以找到眼熟的 Alpha 獵人，而專案的 TG 群中，也常會有監測代幣買入的提示機器人駐場。
此外，BlockBeats 觀察到，絕大部分新 AI 專案都宣佈自己加入了 NVIDIA 開發者計劃，並宣佈時用到了「與 NVIDIA 建立合作關係」的說法。
實際上，開發者計劃是 NVIDA 為開發人員、研究人員和學生提供工具、資源和培訓而推出的活動，幫助團隊開發基於 NVIDIA 技術的應用程式。加入 NVIDIA 開發者計劃並不能代表專案方「與 NVIDIA 建立了合作關係」，專案團隊僅有權訪問 SDK 儲存庫、NVIDIA GPU 目錄、工具、培訓等資源。
除了 NVIDIA 開發者計劃，IBM 精英計劃、Google 和微軟開發者計劃也在許多 AI 專案的「合作關係」之中。
抱團合作
專案方是否在做事？AI 專案的落地運營週期往往很長，一般來說，社群在觀察一個專案是否可靠時，其合作關係往往會成為參考的重要指標之一。因此，可以看到一些 AI 專案的合作關係更新得十分頻繁。
如成立於 2023 年的 L1 區塊鏈 Vault，在 11 天內就有 8 個 AI 專案與其合作，分別是共享 GPU 專案 MineAI、伺服器託管專案 NodeSynapse、AI 設計工具 SyntaxErc、AI 預測機器人 SpectreAI、GPU 租賃服務 DecentraNode、AI DEX MultiDexAI、AI 審計工具 SmartAudit AI、AI 驅動的鏈上交易工具 SmartMoney。
而對於本就定位為幫助 Web3 專案訂製 AI 驅動的運營解決方案的 AigentX 來說，這種合作關係更是可以雙贏，近半個多月以來，AigentX 已經宣佈了與 14 個 AI 概念專案的合作關係，分別是 NodeSynapse、SmartAudit AI、DecentraNode、SmartMoney、GPU 共享專案 Blendr Network、AI 驅動的投注平臺 BetAI、AI 菠菜專案 ShellifyAI、智慧聊天機器人 VirtuMate、AI 交易工具 Artemisai、TG 工具 BuildAI、Bittensor 子網 aph5nt、AI 交易工具 Volumint、去中心化雲服務 DeCloud、GPU 租賃專案 Node.AI。
結語
大量 AI 專案扎堆出現，Alpha 獵人的喊單中、鏈上交易熱榜裡，AI 板塊成了常客。有些漲勢持久，有些次日腳斬。
AI 專案的龍頭是誰？這是一個難以回答的問題。很多人會提到 Bittensor（TAO），可能更多是由於 Bittensor 的市值在 AI 板塊中排名第一，但 Bittensor 目前還沒有實際用例，且無法找到第二個與 Bittensor 做類似業務的 AI 專案。Bittensor 的升值空間有多大？發展速度如何？沒有同類項目可進行對比，是 AI 板塊中別具一格的一個專案。
而在去中心化計算方向，Render Network 這種有著強勢傳統大廠的渲染業務在背後支撐的專案，正面臨著如 io.net 這樣實力不可小覷的對手出現。不過，似乎目前這些專案正彼此開放 GPU 供應資源，這個方向還處於彼此扶持、積攢能量的階段。
沒有龍頭也許是挖掘財富效應的最好時機。與其他賽道不同，DeFi 專案可以從專案 TVL、所屬鏈生態等方面去分析，DeFi 機制本身也可以在借鑑傳統金融模式的基礎上去理解。
而 GameFi 則可以從遊戲工作室、經濟制度設計、遊戲開發進度、社群生態等環節感受；但應該從什麼角度去分析一個 AI 專案？
從短期獲利的角度看，推特動態、網站前端、白皮書、Telegram 運營、Discord 生態等等都可以傳達出專案方「是否做事」以及市場的期待如何。一定程度上，衝早期專案的邏輯和衝 meme 大同小異，看市值、看持有地址數、看是否有 KOL 提及，膽大心細、及時止盈。從已經出現的專案走勢來看，只要衝的夠早，撤退及時，都能有不錯的收益。
長期來看，與其他賽道不同的是，AI 賽道里各個細分方向的差異很大，也都還在探索之中。去中心化算力是 AI 還是 DePIN？應用層除了套殼 GPT 還有什麼故事？除了近期出現的大量暫以 meme 視之的 AI 專案，現在的市場上還有上一輪跑出的專案如 Bittensor、Render、Arkham 等等「老牌」選手，這一輪也不乏 io.net、Scopechat、Ritual 這樣持續 biuld、期望值高但還未發幣的專案。
就在昨日晚，Fetch.ai 宣佈推出規模達 1 億美元基礎設施投資專案「Fetch Compute」，同時 io.net 宣佈完成 Hack VC、Multicoin Capital 等明星投資機構參投的 3000 萬美元 A 輪融資。2024 是否會迎來 AI summer 還未可知，但可以確定的是，AIxCrypto 敘事將越來越清晰。
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