大型風投機構 2020 年 12 項預測: 比特幣突破 2 萬美元、McAfee輸了、交易手續費超過100美元

風險投資公司 Blockchain Capital 在 2016 年募得 600 萬美元資金起家，其後更斬獲 Blockstream、瑞波（Ripple）、Coinbase 等公司陸陸續續投資上千萬美元；在業界打滾多年的他們，也在區塊鏈風生水起的 2019 年末發表了回顧報告，並闡述了 2020 年的未來寄託展望。

風險投資公司 Blockchain Capital 在本月 13 日發表了一份分析加密貨幣現況的報告，除了回顧 2019 年短暫的加密貨幣市場復甦、Facebook 穩定幣計畫《Libra》的影響外，也對 2020 年市場做了可能的分析預測。

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1) We’re excited to share Blockchain Capital’s 2019 Year in Review and our bold predictions for 2020!

Short recap below – find the full deck here: https://t.co/FVfrf3wC0z pic.twitter.com/myXVQtyPT1

— Blockchain Capital (@blockchaincap) December 12, 2019

市場回顧

在 4 月初，加密貨幣市場曲線出現了從 2017 年開始就沒再發生過的拋物線；從 5 月起，比特幣價格開始飆升，順勢帶漲了其他競爭幣（altcoin）的價位，也讓加密貨幣市場總值從 1 月份的 1,300 億美元一路成長了 167%，在 6 月底達到 3,480 億美元的高峰。

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雖然後來一連串事件讓市場開始轉向低靡，但總結來說今年仍堪堪表現了合理的 36% 增幅。

不過，根據報告分析，許多中小盤指數的表現仍有許多進步空間，以資產管理公司 Bitwise 的 10 種主要代幣指數報表來看，比起中小盤指數要高出了相當多；考量到比特幣（BTC）在今年的主導地位又上升了 20%，這樣的結果或許並不意外。

另外，Tether 發行的穩定幣佔有市場份額的 80%，而逐漸擴大的穩定幣市場也在 2019 年擴增到 14 億美元。

接著看到 2017、18 年風靡業界的首次代幣發行（ICO），報告指出它正在以 IEO 的形式絕地重生。

數據顯示，幣安交易所（Binance）在今年第一季度積極規劃 IEO 服務，也引起幾家交易所紛紛效仿；不過，作為 IEO 的先驅，只有幣安是唯一一間達到平均回報率 150% 的交易所，其他間不是接連虧損就是停滯不前。

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然後報告來到加密貨幣錢包，分析師指出，儘管這一年中有許多投資人都不忍看看自己錢包損失的狀態，但加密貨幣錢包的使用率仍舊在大幅上升；而這當中的原因，可能會歸於大型機構與政府的參與度有顯著提升，包括富達（Fidelity）、Bakkt、摩根大通（J.P. Morgan）和德美利證券（TD Ameritrade）等。

此外，就數據統計來看，比特幣仍舊廣受千禧年世代及 Z 世代的支持，報告中表示，年齡在 18-24 歲的族群裡，有大約 50% 左右的人口，對於未來 10 年內會使用比特幣的念頭表達了同意；此外，隨著 2030 年將出現約 15 兆美元的世代轉移，大部分即將繼承資產的千禧年世代表達了更傾向持有比特幣或黃金的意願。

接著，重點將聚焦在科技巨頭們的動作。

想當然耳地，必須要提到在 6 月中釋出《Libra》白皮書的 Facebook，這項「世界貨幣」計劃不僅顛覆了人們對於主權貨幣的認知，更令各國政府紛紛搬出嚴格審查及禁令來阻止它的推動；與此同時，社交軟體 Telegram 的 TON 幣也同樣被列出作為比對。

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儘管這幾種由大型科技公司所釋出的穩定幣計畫，都還尚未付諸實行，卻都在孵化階段就引起了全球矚目。

緊隨在打擊這些企業發幣後的，就是各國央行都開始一個又一個地宣布將創建央行數位貨幣（CBDC）；其中，最受人側目的，便是中國宣布研究 5 年之久的數位人民幣（DCEP）計畫，儘管因為該國對人民的監控眾所皆知，仍舊不失它是一大政府創舉的光芒。

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技術推動

與此同時，加密貨幣的技術基礎也不斷在成長。

從今年 1 月以來，閃電網路（Lightning Network）成長了將近 3 倍之多，現已擁有約 5,000 個節點，30,000 多個通道，當下能支撐的網路容量已達到了 600 萬美元；此外，以太坊區塊鏈（Ethereum）也將迎來以太坊 2.0 的誕生，雖然其開發進度遲緩，但以太坊的使用率仍有顯著增加。

另一方面，可以說是今年最受關注的焦點 —— 去中心化金融（DeFi），正以指數型的成長速度在擴張。

報告指出，現在有著價值超過 6 億美元的以太幣（ETH）正被鎖定在智能合約上，其中有 84% 是被抵押在 MakerDAO、Compound、Synthetix 等平台；今年總計，各大借貸平台發放了 6.48 億美元的貸款，相較 2019 年初的 2,200 萬美元飆升了驚人的 28 倍。

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更值得注意的是，Genesis Capital 統計結果來看，這似乎暗示著機構型玩家開始對這種抵押貸款的興趣越來越大。