由 USDT 這類錨定圈外資產的穩定幣開始，今年的 DeFi 盛夏又迎接了比特幣（BTC）這個圈內原生資產大批進場的里程碑，以太坊有股成為加密資產「絕對黑洞」的態勢。本文由專欄作者 白話區塊鏈 撰稿，不代表動區立場。
（知識補充：新手科普｜比特幣 DeFi 是什麼？比較 wBTC、RenBTC、RSK）
9 月 20 日，以太坊上的錨定比特幣流通量正式突破 10 萬枚，達到一個全新的里程碑。
從 6 月份 DeFi 盛夏逐步啟動後，流入以太坊上的比特幣數量就開始逐步呈現加速態勢，短短三個月來暴增近 10 倍。
僅僅兩週之後，10 月 4 日「BTC on Ethereum」就突破了 14 萬枚（ Defi Pulse 數據），近一個月來幾乎以上萬枚/週的增量迅速攀升，以至於流入以太坊的速度遠遠超過了同期挖礦產出的速度（約 6,000 /週），堪稱驚人。以太坊已然在逐步演變為虹吸比特幣的絕對黑洞。
延伸閱讀：透視 9月 DeFi｜市場退燒，鎖倉量增速放緩；但「BTC錨定幣」數量翻倍
比特幣找尋到全新的敘事方式
從以太坊及公鏈生態出現之後，無論是 ICO 的狂潮，抑或是 DApp 的大熱，歷年來幾乎每一次的業內狂歡都不再由比特幣主導，甚至漸漸有撇下比特幣單獨起舞的趨勢。直到這次 DeFi 熱潮，BTC 才終於不再缺席。
伴隨著以太坊 DeFi 生態的爆發式發展，比特幣作為圈內最優質資產的需求也開始出現，尤其對「巨鯨」和「古典玩家」而言，DeFi 盛宴之中手裡的 BTC 不能再是「非生息資產」，相反可以在一定風險權衡之下參與 DeFi 各類使用場景。
下圖 Aave 上某「巨鯨」通過抵押 8,000 BTC，借出逾 6 萬枚 ETH、上百萬枚 LINK 及 800 枚 YFI，就是最好的例證之一。
同樣的，DeFi 生態的壯大與登堂入室，也離不開比特幣這個原生資產的價值支撐，某種程度上這可以理解為 DeFi 生態中的「 *布雷頓森林體系」—— DeFi 的底層，需要一種可以錨定的「絕對資產」。
所以，無論是對比特幣「Holder」，還是對 DeFi「科學家」，比特幣作為核心資產跨鏈到以太坊上參與 DeFi 之中（抵押借貸、流動性挖礦等多種形式），算是水到渠成的一拍即合。
以 WBTC、renBTC、HBTC 為代表的 ERC20 比特幣也由此應用爆發，成為目前比特幣進入 DeFi 生態的重要管道。這些管道把 BTC 的資金量引到以太坊，進一步證明 DeFi 的潛力和以太坊生態的優勢，實現了轉帳（交易）比特幣燃燒以太坊。
*布雷頓森林體系（Bretton Woods system）：1944 年至 1973 年間，世界上大部分國家加入以美元作為國際貨幣中心的貨幣體系，但因為多次爆發美元危機與經濟危機、制度本身不可解決的矛盾性等而結束。（來源：維基百科）
延伸閱讀：中美「貨幣泡沫危機」三部曲〈一〉美元擴張的底層邏輯一次搞懂！
與此同時，近三個月來沉寂的比特幣慢慢在日漸火爆的 DeFi 熱潮中尋找到了全新的定位——以前所未有的高收益和多樣化場景進入 DeFi 生態，也再次強化並印證了比特幣在數位資產中相對核心的地位。
所以 BTC 以 ERC20 的方式曲線進入以太坊生態與 DeFi，是一件對彼此都算得上雙贏的選擇，且場景和需求一旦出現，市場體量幾乎就不可估量。截至 10 月 8 日，以 ERC20 形式流入以太坊及 DeFi 生態的比特幣約 14 萬枚比特幣，價值 15 億美元。
這可能還只是一個未來千億體量市場的牛刀小試，BTC 正藉由 WBTC、renBTC 等 ERC20 形式，正在成為除 USDT、DAI 為代表的美元穩定幣之外最大的錨定類資產。
其實目前整個 ERC20 比特幣的格局分佈，和美元穩定幣也頗為相似——中心化與去中心化設計皆有，且呈現「一超多強」的格局。
一枝獨秀、百花齊放的競爭格局
目前在所有以太坊鏈上的錨定比特幣中，排名前三的分別是 WBTC、renBTC、HBTC，前兩家獨大。
而其中 WBTC 的流通量佔以太坊上錨定比特幣總量的約 73%，一枝獨秀，上面提到的抵押 8,000 多枚比特幣「巨鯨」，就正是藉助 WBTC 實現的跨鏈抵押借貸操作。
根據 Defi Pulse 數據，今年 1 月 1 日，WBTC 的鑄造量方才 591 枚，而 9 個月後的 10 月 1 日，WBTC 流通總量已達 92,017 枚，整整翻了 155 倍。與 WBTC 鑄造量激增相同步的是其生態的攻城掠地，目前幾乎所有頂尖 DeFi 都已實現了覆蓋。
不過作為基於以太坊的 1:1 完全抵押比特幣的 ERC-20 代幣，WBTC 依賴於一個聯合體模型，有點像現有的銀行二層運營體系。
在託管商（僅一家，BitGo）和普通用戶之間還存在「承兌商」（需要資格認證，多家）的角色，WBTC 的整套運行機制圍繞一個機構（WBTC DAO）和兩個角色（Merchant 承兌商和 Custodian 託管商）。
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其中承兌商處理資產的鑄造、燃燒和保管，這就直接意味著中心化——用戶需要依賴並信任承兌商來進行 WBTC 的鑄造和燃燒。
具體鑄造流通流程就是用戶先對有資格的承兌商提出請求，然後承兌商執行必須的 KYC/AML 過程，驗證用戶的身份，完成一系列必須的操作後，BTC 從用戶轉移到承兌商，WBTC 從承兌商轉移到用戶。燃燒過程亦然。
而 renBTC 則與 WBTC 相對中心化的 BTC 託管方案不同，用戶將原生 BTC 存入指定的 RenBridge 閘道器（Gateway）作為抵押，RenVM 通過智能合約在以太坊網路中發行對應的 renBTC，整個發行過程較為去中心化。
renBTC 也因此被視為是另一維度的 BTC 錨定方案——既不依賴任何中央託管人，也不要求其用戶執行強制性的 KYC/AML 程序，所以在 DeFi 項目中拓展迅速，目前也是除 WBTC 外發行量唯一破萬的 BTC 錨定項目。
此外今年 2 月 14 日，火幣推出自己 1:1 錨定比特幣、在以太坊主鏈上發行的「ERC20 比特幣」——HBTC，支持比特幣用戶便捷快速地進入 Uniswap、Curve、Balancer 等 DeFi 協議，目前以 4,800 多枚的數量位居第三。這也是交易平台層面以此為著力點，佈局 DeFi 生態的典型例子。
除此之外，imtoken 主導的 imBTC、Synthetix 上的合成 sBTC、keep 主導的去中心化 tBTC 等，也可謂百花齊放。總而言之，各家方案的競爭，本質上還是圍繞資產安全這個核心。
BTC 進入 DeFi 各類場景這個需求出現後，安全可靠的跨鏈橋樑就成了首當其衝的核心因素。尤其對廣大的比特幣「Holder」，手握重金，安全顧慮是導致處於觀望姿態的第一原因。
因此誰能保證絕對安全、體驗便捷的 BTC 跨鏈方案，誰就有可能成為 ERC20 比特幣這個未來可能千億市場規模的下一個「Tether」。
與此同時，伴隨著 ERC20 比特幣的普及，支付層面比特幣生態也在暗暗遭受不小的衝擊。最直接的，如果比特幣流入以太坊的速度照此趨勢發展下去，對比特幣區塊鏈中的比特幣流通及支付使用無疑是一種削弱。
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ERC20 比特幣正在逐步動搖閃電網路
2020 年以來，一直致力於解決比特幣在小額、高頻的零售場景支付的比特幣閃電網路（Lightning Network）可謂聲量漸稀，甚至顯得相當落寞。
要知道 2018 年 3 月測試版就開始落地的它，一度也是圈內矚目的焦點。
作為比特幣的 layer 2 擴容解決方案，閃電網路旨在提高比特幣交易速度，降低比特幣交易成本。原理其實和如今的 ERC20 比特幣有異曲同工之妙：
將交易放到比特幣主鏈之外，使得用戶以更低的費用和更高的效率提存、轉移比特幣。
不過據 1ML 數據，截至 10 月 8 日，閃電網路中鎖定的比特幣數量僅 1,096 枚，不僅遠遜於 WBTC、renBTC 數萬枚的鎖定量，而且相比 HBTC 等也居於下風，在一眾 ERC20 比特幣中僅排名第六。
對比更為強烈的是，過去一個月整個閃電網路的比特幣鎖定增加不足 30 枚，今年初以來增量更是僅有 250 枚。這甚至還不及 WBTC 近來不足一天的增量成績，它過去兩年多走過的路，ERC20 比特幣用了三個月完成了超百倍的成績。
所以作為已經耕耘近三年的明星項目，閃電網路如今交出的這份成績單，相比一眾 ERC20 比特幣這些後起之秀，無疑並不令人滿意。這對原先致力於比特幣支付屬性的閃電網路而言，堪稱 *降維打擊。
*降維打擊：把位居較高空間維度的敵人打到較低的維度，使之無法適應、難以生存。
即便 ERC20 比特幣暫時囿於以太坊主鏈的擁堵，導致支付層面相比比特幣主鏈並不具備多少手續費優勢。但結合以太坊 layer 2 百花齊放的推進，尤其是依託以太坊生態這個創新沃土， ERC20 比特幣無論是在支付層面還是衍生的 DeFi 場景中，都慢慢在成為 BTC 真正意義上的黑洞。
如果流入以太坊的比特幣持續增加，且用戶在轉帳層面也更多地選擇 ERC20 形式，那麼對於已經完成第三次減半、礦工收入愈發依賴鏈上手續費的比特幣網路而言，無疑會是一場影響深遠的變革。
頗為有趣的是，雙方似乎也互換了角色。一方面，閃電網路開始思考給自身增加 Liquidity Mining，通過發行 Gov Token 來吸引 BTC 的存入，試圖以此增加閃電網路的能用性。
延伸閱讀：美國國稅局IRS欲尋追蹤「匿名幣、比特幣閃電網路」工具，鏈下交易也不安全了？
另一方面，一如 2019 年 1 月在 Twitter 上引發大量關注的比特幣閃電網路「火炬傳遞」活動，10 月 1 日起，tBTC 最近也開啟了類似的「tBTCzksynctorch」火炬接力賽，以 tBTC 的形式，借助 zksync 的 layer 2 解決方案，實現了近乎零成本且快速的比特幣火炬傳遞，目前進行地如火如荼。
前不久火幣宣布 HDOT（在以太坊鏈上的錨定 DOT 資產）預計很快也會正式上線。
從 USDT 這類錨定圈外資產的穩定幣開始，以今年 DeFi 盛夏中比特幣這個圈內原生資產的加速流入為里程碑，以太坊漸有成為加密資產「絕對黑洞」的趨勢。
回顧近幾個月 ERC20 比特幣的野蠻生長，會發現以太坊就像《三體》中的「二向箔」一樣：初期漫不經心並未引人注意，一旦啟封——突破臨界點，就是降維打擊，周邊的資產迅速被同化，加速跌落到以太坊生態裡面，無可逃脫。
一切可能才剛剛開始。
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