Chainlink 作為區塊鏈領域第一批預言機項目，從去年開始受到市場的廣泛關注。而今年以來，該項目市值以平均每月約 24% 的速度快速提升，與年初相比翻了近七倍。Chainlink 的暴漲再次燃起區塊鏈預言機的概念，該賽道上其他項目也隨之活躍。本文尤專欄作者 哈希派 所撰寫，分析預言機市場，以及同領域內其他潛力項目。
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作為區塊鏈領域第一批預言機項目，Chainlink從去年開始受到市場的廣泛關注。不僅與 Google、甲骨文等全球知名科技公司達成合作關係；其代幣還於 2019 年 5 月上線 Coinbase，成為繼 BTC、ETH、XRP、BCH、LTC、ETC 之後登上該交易所的第七大幣種。受此影響，LINK 年內暴漲超過 5.24 倍，是 2019 年加密貨幣領域漲幅最優的幣種之一。
到了今年它更是再接再厲，市場總值以平均每月約 24% 的速度快速提升，並於七月中旬衝進領域市值排行榜前十，年內漲幅高達 366 個百分點；當前價格為 13.6 美元，與年初相比翻了近七倍（數據截止：2020 年 8 月 10 日）。
Chainlink 的暴漲再次讓區塊鏈預言機的概念爆紅，該賽道上其他項目也隨之活躍起來。筆者將對預言機市場進行分析，從而觀察領域內還有哪些具備潛力的同類項目。
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以 Chainlink 為首的預言機市場，正快速發展
預言機項目早在 2015 年便已出現，但一直鮮少有人問津，近來隨著 Chainlink 的暴漲以及 DeFi 市場的崛起才越發受人關注。據 DeFi Market Cap 的數據顯示，當前整個 DeFi 領域的市場規模已逼近 80 億美元。
而與去中心化金融項目息息相關的預言機市場，市值也同樣出現了翻倍增長，從年初的 11.52 億美元躍升至當前約 32.75 億美元的水準，累計漲幅達 184%；市場總值在整個加密貨幣領域內佔比約為 1%，較年初增長了 317 個百分點。
雖然領頭項目 Chainlink 佔據著預言機市場絕大部分的份額，但從 Coinmarketcap 上統計得來的數據可以看出，2020 年以來該項目在預言機市場的市值佔比並無明顯增長，一直保持在 88% 左右的水準，甚至在某些時間段內呈現出跌幅較大的下降趨勢。
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這意味著，在 Chainlink 市場規模逐步膨脹的同時，其他預言機項目也在快速發展。
其中市值佔比僅次於 Chainlink 的 Augur 和 Band，在 2020 年分別達到了 45% 以及 1,755% 的市值增長。而 Tellor 以及 DOS Network 雖然市場總值約為兩千萬美元，但與年初相比也有相當可觀的上漲勢頭。
Band：年內暴漲數十倍，漲幅表現最優
如下圖所示，2020 年以來包括 Chainlink、DOS Network、Augur、Tellor 在內的預言機項目價格都有成倍甚至是數十倍的增長，而漲幅最大的是最近剛啟動主網第 1 階段的 Band Protocol。
和 Chainlink 相似，Band Protocol 也是透過各種直接獎勵系統刺激參與者創建可用預言機選項的協議。該項目發行於 IEO 盛行的 2019 年，當年九月中旬以 0.473 美元的發行價在幣安 LaunchPad 正式上線，發行當週便實現了近乎翻倍的價格增長。
不過與絕大多數的 IEO 項目一樣，Band Protocol 也未能逃脫高開低走的魔咒；上線不到一個月隨即加入 IEO 破發潮的大隊伍，且之後很長一段時間內價格始終保持在 0.3 美元左右的水準，不及發行價的五分之四。
直至今年四月中旬，BAND 才成功擺脫長久以來的破發狀態。而七月份開始其價格更是展現出指數級的增長趨勢，月內飆漲 261 個百分點；當前價值 8.01 美元/枚，年內累計漲幅達 3,218.18%。
與此同時其日交易量亦有翻倍提升，從年初的 64 萬美元/天，增長 16 倍至如今 1,147 萬美元/天的水準；相關數據的排名僅次於賽道內體量最大的 Chainlink 以及老牌預言機項目 Augur（數據源自：Coinmarketcap，時間：2020 年 8 月 7 日）。
不僅僅在日交易量上追趕領域龍頭，其生態發展步伐也在努力向 Chainlink 靠攏。根據官網公佈的消息顯示，Band Protocol 當前已有包括跨鏈巨頭 Cosmos、俄羅斯最大的區塊鏈應用落地平台 Waves、公鏈Wanchain 等等在內的多個合作夥伴；同時其與 Chainlink 亦是幣安智能合約鏈為實現「原子交換」以及跨足 DeFi 領域所集成的技術之一。
雖然在價格漲幅以及生態發展方面表現優異，但 Band Protocol 與 Chainlink 之間市場規模、交易深度、鏈上活躍度等等方面的差距依舊很大。
據 Etherscan 的數據顯示，近 7 日 LINK 的日均鏈上交易數為 1.8 萬筆，是 BAND 相關數據的 21 倍；而 BAND月 內增長超過 160% 的持幣地址數，還不到 LINK 持幣地址數的 3%。
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DOS Network：七月打破橫盤局面，月內大漲 569%
同樣是 IEO 出身且近期剛上線以太坊質押主網 Caelus 的 DOS Network，在 2020 年也有較為不俗的價格表現。今年七月初，DOS 打破了該市場維持了近一年的盤整行情，月內暴漲 5.69 倍至 0.03 美元。
雖然七月末受到抹茶交易所下架事件的影響，其價格稍有回落，但 DOS Network 很快便從爭議中恢復過來；步入八月漲勢未停，近七天飆漲 476%，當前價格為 0.17 美元，年內累計漲幅超過 27 倍，優於 LINK 的市場表現。
不單單在預言機市場表現優異，截止 2020 年 8 月 7 日，DOS Network 還是八月以來加密貨幣市場內漲幅最高的幣種。
但要注意的是，不同於市值排名靠前的 Chainlink 以及已經受到 11 家交易所支持的 Band，DOS Network 的市場規模還很小，當前總市值不及 2,000 萬美元；市場深度亦不高，現階段相關交易對僅在三家交易所上線（7 月末抹茶平台已下架 DOS 相關交易），且其中超過九成的交易量集中在 BitMax，也就是該項目發起 IEO 的平台。
根據 feixiaohao 以及 etherscan 給出的數據顯示，發行早於 Band Protocol 的 DOS Network，無論是持幣地址數還是日交易量方面都遠低於 BAND；而且 DOS 的鏈上活躍度極其低迷，除了近兩月能勉強上百的日均交易筆數之外，其餘時間大都維持在個位數的水準。
另一方面，相較於生態發展迅速的 Band Protocol，DOS Network 在落地應用方面的進展較為緩慢。除了 2019 年年末官宣與公鏈 IOST 以及隱私保護平台 SEREO 達成合作關係之外，後續再無過多的合作消息，現階段還未見有相關項目使用該預言機系統。
所以綜合 DOS Network 的鏈上鏈下數據和生態發展進度可以推測出，該幣種近段時間的價格飆漲很大程度上與 LINK 的熱潮以及其技術升級帶來的市場 FOMO 情緒有關。而考慮到 DOS 交易量高度集中在 BitMax 交易平台這一點，我們還有理由懷疑，其居高不下且不斷暴漲的價格存在一定的操縱風險。
Augur：上線最久的老前輩，市場表現平平
不同於上面致力於構建去中心化預言機網路的項目，Augur 是內部自帶預言機服務的預測市場，同時也是該領域的老前輩。它創辦於 2015 年，早在 2017 年 1 月就爬上 Chainlink 近期到達的巔峰，即在全球加密貨幣市值排行榜前十中佔據一席之位。
但經歷過 2017 年到 2018 年加密貨幣市場的牛熊交替之後，Augur 的市場總值以及鏈上活躍度皆呈現出下滑趨勢，並被 2017 下半年出現的 Chainlink 逐漸超越，而後遠遠拋離。據 Coinmarketcap 的數據顯示，當前 Augur 的市場總值為 2.35 億美元，與歷史最高點相比，跌了 80 個百分點。
而近期趁著預言機概念再次火爆的風口，Augur 的行情也稍有起色，從 2020 年 3 月中旬開始轉跌為漲，而後以每月約1 8% 的漲幅逐漸攀升至現階段 21.57 美元的水準。雖然 Augur 的價格已然翻倍，但與價格成十倍甚至是數十倍增長的 BAND、DOS以及 LINK 相比，則遜色不少。
有著較長的發展歷史，Augur 在市場認可度以及用戶基礎方面存在一定優勢。其持幣地址數、鏈上活躍度以及上線交易所數僅次於 Chainlink 且遠高於 Band Protocol、DOS Network 等新興預言機項目；同時 Augur 還是該領域內資產分佈最為分散的項目。除了 Augur 之外，其餘預言機網路有超五成的流通貨幣集中在持幣量排名前十的地址身上。
雖然 Augur 仍舊是擁有最多推特以及 Reddit 粉絲的預言機項目，但與之不匹配的是，該項目現階段慘淡的討論熱度。從 Tokeninsight 給出的數據來看，Augur 的市場關注度已逐漸退去，相關社群的活躍人數佔比不到 1%，每日提及該項目的推文和討論內容亦不足十條。
Tellor：背靠幣安發展，上線未滿一年
Tellor 是幣安支持的另一個預言機項目，主打去中心化金融市場，目標是成為 DeFi 的核心，為 DeFi提 供安全且去中心化的數據。通過比較幾個新興預言機項目的市值增長情況可以看出，Tellor 的市場總值在 2020 年亦有比較明顯的上漲趨勢。據 Coinmarketcap 的數據顯示，當前 Tellor 的市值為 2,782 萬美元，與年初的 238 萬美元相比增長了 1,067 個百分點；與此同時，TRB 的價格也在年內實現了近四倍飆漲。
雖然 Tellor 發行時間較晚，上線未滿一年，但其鏈上活躍度不低，近月來日均鏈上交易數約為 1,000 筆到 2,000 筆/天，與較早發行的 Band Protocol 的鏈上交易情況相當。而優於 BAND 的是，支持 Tellor 的交易平台較多，其代幣當前已經在 14 家交易所上線交易，而且其中超五成的交易量分散在 Hitbit、Bilaxy、Bibox 以及 IDEX 四個平台內（當前僅有 11 家交易所上線 Band 的相關交易）。
但是值得一提的是，Tellor 的鏈上資產分散性較低，和同樣對標 DeFi 市場的 Nest 一樣，網路內超過 97% 的代幣集中在持幣量排名前十的地址內，其中持有量最大的鯨魚地址是去中心化交易所 IDEX，它手上所持的 TRB 佔據著總流通量 12.17% 的份額。
Oraclechain：EOS預言機首秀，如今近乎歸零
受到 Chainlink 價格飆漲的影響，市場內絕大部分預言機項目都有成倍的價格增長，除了領域內第一個基於 EOS 發行的去中心化預言機解決方案 Oraclechain。其價格在 2020 年 7 月 16 日到 7 月 22 日期間從 0.014 美元翻倍至 0.028 美元，但很快便恢復橫盤狀態，當前價格約為 0.034 美元，年內累計增長 50 個百分點。而追溯其歷史數據可知，現如今 0.034 美元/枚的價格水準遠低於 Oraclechain 當初發行時 0.14美元的眾籌價。
2017 年 6 月，OracleChain 在 EOS 平台發起 ICO，以 1 元的首次眾籌價，籌集到價值 300 萬元的 EOS。隨後在 2017 年的超級大牛市裡，Oraclechain 項目代幣 OCT 的價格一度暴漲七倍至 7 元/枚的水準；但隨著 2018 年熊市的開啟，OTC 幣價大跌；到了 2019 年其價格更是一蹶不振，從年初的 0.05 美元持續下滑 40% 至年末的 0.03 美元。雖然最近兩個月其行情稍有起色，但從 Oraclechain 令人堪憂的交易深度及交易體量來看，現階段 OTC 幾乎可以看作是歸零狀態。
據 Coinmarketcap 的數據顯示，該預言機項目在加密貨幣市場內市值排行第1065，日交易量少於 1.4 萬美元；且支持其交易對的平台僅剩 BigONE 一家。
總結
筆者認為，最近 DeFi 生態的快速發展給預言機市場帶去新的契機，除了上月成功躋身加密貨幣市值排行榜前十的 Chainlink 以外，其他絕大部分預言機項目的代幣價格也無一例外地呈現出成倍甚至是數十倍的飆漲趨勢。
但相較於 Augur、Oraclechain 等等具有一定用戶基礎的早期預言機項目，投資者對新興項目更感興趣；比如年內暴漲數十倍的 BAND、七月價格翻五倍的 DOS 以及市值增長超十倍的 Tellor。
這些幣種優異的價格表現給了市場更多的信心，不過需要警惕的是當前預言機技術的發展仍處於非常早期的階段。在沒有使用需求的前提下，市場上對預言機項目的看漲及積極投入更多源自於 FOMO 情緒。再加上新興預言機項目具有的資產集中化、市場體量小、交易深度低等等特點，近期相關幣種價格飆漲的行情走勢還存在一定的操縱風險。
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