Moody’s Analytics 昨日正式推出「以 AI 驅動的數位資產監控工具」，可以預測穩定幣脫鉤的風險。根據官網內容，DAM 是一個結合了鏈上鏈下數據、財務報表以及經濟指標的機器學習模型，能為穩定幣脫鉤的可能性以及發行者和儲備的穩定性提供量化評分。
（前情提要： 穆迪預測：聯準會明年3月開始降息！Fed負債表規模已降至「矽谷銀行倒閉前」）
（背景補充： 穆迪警告：美國兩黨對加密貨幣監管「陷政治鬥爭」，將降低投資吸引力）
國際三大信評機構穆迪（Moody’s）旗下的金融情報和分析公司 Moody’s Analytics，昨（6）日發出聲明正式推出「以 AI 驅動的數位資產監控工具（DAM）」，可以實時地預測穩定幣的脫鉤。
DAM 初版監控 25 種穩定幣
該聲明稱，到今年 9 月為止，共記錄了 1,914 次脫鉤，其中大型市值穩定幣（包含市值排名前五的穩定幣，例如 DAI）就佔了 609 次。與此相比，2022 年全年有 707 次大型市值穩定幣脫鉤和總共 2,847 次脫鉤。該公司將穩定幣的脫鉤定義為其價格在一天內對比其法幣錨定價格波動超過 3%。
聲明內容指出，2022 年，隨著利率上漲，數次引人注目的脫鉤事件發生，這種情形在 2023 年 3 月又再度上演。穆迪的統計資料揭示，脫鉤對穩定幣來說已是司空見慣，而這背後既有宏觀經濟因素也有幣種本身的特殊因素。
因此 DAM 分析了多種數據，旨在預測穩定幣在未來 24 小時內是否會與其錨定的法定貨幣脫鉤的風險。DAM 的初版將監測 25 種主要的法幣儲備型穩定幣，包括著名的 Tether、USDC 和 PayPal Coin，這些穩定幣佔了穩定幣總市值的 92% 以上，且大多由主流法定貨幣作為儲備。該平台未來還會陸續新增更多數位資產的監控。
Moody’s Analytics 的產品創新高級總監 Yiannis Giokas 表示，穩定幣市場已經發展成為一個價值數十億美元、占加密市場約 10% 的重要資產類別，同時也是大部分鏈上交易的核心。
然而，鑑於穩定幣的持續波動，客戶強烈要求提供一種全面的數位資產風險評估工具（以捕捉其可能的脫鉤），DAM 就是為此而構建的。
要使用 DAM，可以在訂閱後透過 API 或 Web App 使用，也可以先申請演示。
DAM 運作機制
聲明指出，DAM 是一個機器學習模型，能夠綜合評估鏈上及鏈下的風險因素，透過分析公開的資訊以及穆迪內部專有數據，提供對於去中心化金融資產，如穩定幣的全面風險評價。DAM 對於法幣儲備型穩定幣監控的風險類型涵蓋：
- 發行者風險：審視穩定幣發行實體的可靠性。
- 市場風險：監測與傳統法幣相比的日內波動性。
- 流動性風險：評估市場的深度，以確保投資者不會陷入無流動性的環境。
- 託管人風險：評估代管穩定幣儲備的機構的信譽。
- 儲備風險：基於資產波動性與風險進行儲備的質量評估。
另外，這套系統還將配備一個透明度指標，它用來評估穩定幣發行方所公開信息（如財務證明）的質量。
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