隨著加密貨幣市場在過去兩年逐漸成長，市場參與者漸漸從追求「高風險高回報」 一部份轉變為追求「可控風險內的回報」，許多量化交易對沖基金開始透過交易策略平衡風險，並在過去一年的加密貨幣市場熊市中表顯優異，台灣新創 Bincentive 瞄準市場趨勢的轉變，歷經近半年多開發的智能跟投平台即將上線。
據6月6日智能跟投新創 Bincentive 提供給動區消息，該公司開發的智能跟投平台將在6月中上線，該公司強調在用戶進行跟投時「用戶資產都在自身帳戶」，透過建立在區塊鏈的智能合約運作，能夠確保資金流動的透明與安全。
智能合約、專業交易員與投資人
Bincentive 的跟投系統建立在一種名為「類去中心化應用程式（Q-DApps）」的概念上，在該平台上「被跟投」的交易專家們將可以保留交易策略的知識產權所有權；跟投用戶則可以保有他們帳戶資金掌控權。
舉例來說，一位用戶在智能合約簽訂後，像是對沖基金的交易訊號將會傳至用戶的加密貨幣交易所，讓用戶跟專業交易者達到一樣的交易行為。
交易專家可以根據不同的交易策略，獎金分配和業務條款等等創建各式各樣 Q-DApp，跟一般基金收取管理費不同，Bincentive 身為平台只有在用戶獲利後，才會收取專業交易員一定的績效獎金。
只有在跟投結算有「正報酬」時，會員才須與交易專家進行分潤，分潤機制透過全自動智能合約執行，保障跟投會員與交易專家雙方的資產安全及權益。
該公司指出。
– Bincentive 的系統運作示意圖。圖：Bincentive 白皮書 –
市場走向成熟：對沖風險
與一般的投資策略不同，量化交易利用統計及數學方法從歷史數據找到市場運作規律，再用量化模型產生策略交易訊號，並以程序腳本自動化執行，追求的是從商品本身的波動中尋求絕對報酬，因此不會大幅受到熊市或牛市的市況影響。
該公司引用諮詢公司 PwC 與投資公司 Elwood Asset Management 在今年共同發布的一份加密貨幣對沖基金報告指出，儘管比特幣在2018年大幅下跌約72％，但在同一時期內，這些對沖基金的績效表現中位數僅下跌了46％，「這表明這些基金經理能夠成功超越其基準。」
其中，採用量化策略的基金（quantitative funds）的中位數在2018年的績效為 8％，表現優異。
以往，這些量化基金幾乎不接受散戶投資，Bincentive 欲透過區塊鏈技術建立透明與信任，在數字資產投資上，達到一般傳統投資領域難以做到的——「讓一般投資人也能低門檻參與專業交易策略」。
該新創已經成功與許多專業交易者與加密貨幣對沖基金合作，提供用戶選擇跟投的策略與投資模式，目前市場上多間加密貨幣量化基金團隊，包括 Lucy Labs、Amber AI 、Coinful、8 Blocks Capital，都已經是 Bincentive 的策略夥伴。
一般來說散戶自己在交易時可能會經歷迷茫，忐忑的心理歷程，藉由 Bincentive 接觸到專業團隊提供的量化交易策略，消除心中的不確定感，協助他們更穩健踏實的進行投資。
量化對沖基金 Amber AI 的執行長暨共同創辦人Michael Wu 表示：
對於我們這些數位資產的管理機構而言，透過 Bincentive 接觸到更廣大的投資族群，讓他們認識到我們這樣的機構，理解我們的策略及風控，然後看到我們的績效，進而產生更大的投資興趣，並在這種健康的互動中獲得更多的市場反饋。
而總部位於紐約的量化基金 Lucy Labs 執行長暨共同創辦人 GeorgeT. Chuang 則說道：
對於Lucy Labs而言，Bincentive是一個很好的介接橋樑，能將我們的量化專業與投資經驗導入亞太地區市場，服務更廣大的加密貨幣投資社群。
該新創表示，它們過去一直在注入資金實際跟投策略以驗證績效，跟投平台將「嚴格把關專業交易者，確認策略表現穩定才會上架平台開放給會員跟投」。
Bincentive 在去年10月執行了一個名為 HatchQ 的計畫，並提供高額獎金吸引專業量化交易員，其中一位交易員透過基於幣安（Binance）交易所發行的幣安幣（BNB）進行交易，達到了超過 30％ 的表現。
該公司指出，這是「不計算幣安幣漲跌幅」的績效，以 BNB 代幣為基礎，就算 BNB 價格下跌，也能透過交易策略起到「對沖風險」的效果、減少損失；若該代幣價格上漲獲利則是加乘效應。
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隨時可退出
Bincentive 的交易合約設定讓用戶隨時可以退出跟投，基於以太坊，它們將會發行一種名為 BCNT 的代幣，作為基本的保證金抵押，用戶需先抵押一定比例的 BCNT作為履約保證金，代幣轉移至保證金托管智能合約後即會開始進行策略交易。
BCNT 價格浮動，可能上漲或下跌，透過交易所或 Bincentive 官網購入，除了作為保證金外，BCNT 也將作用為交易專家的績效獎勵，據該公司發佈的白皮書，若投資人不願承擔 BCNT 的價格波動，它們也預計提供一種系統內部專用的美元計價「保證金穩定代幣MST 」，其價值為簽訂合約當下固定的 BCNT 價值。
一旦用戶希望結束平台上的投資合約，即可贖回在智能合約抵押的代幣。
Bincentive 表示，一般對沖基金採用中心化管理模式，資金也會要求較長的閉鎖期才能贖回，透過智能自動交易匝道及智能合約技術完成去中心化資產管理架構，在跟投策略的過程中，跟投會員的資產都在自身交易所帳戶，跟投可隨時終止，不需鎖倉，提升用戶資金運用的靈活度：
會員能根據策略類型，獲利績效及個人風險承受度，選擇適用的交易策略進行智能跟投（Smart Mirror Trading）。
除了跟投，Bincentive 也表示，很快將在平台上開啟 Premium Strategies （專案策略）服務，類似 Escrow Account（代管帳戶) 的功能，協助量化基金團隊進行更大資本規模的資產管理與交易策略執行，並讓投資人共同參與。
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