本文將從英國加密資產稅收的基礎、現狀和未來三個方面進行分析，探討英國加密資產稅收的發展趨勢和挑戰，本文源自 TaxDAO 所著文章。
（前情提要：金管會：個人幣商「沒登記就是違法」！須商業登記、稅籍登記、符合洗錢防制法）
（背景補充：檢察官投書》台灣對於虛擬通貨（資產）課稅的現況跟困境）
加密資產的發展不僅帶來了創新和機遇，也帶來了挑戰和風險。在稅收領域，加密資產的複雜性和多樣性給稅務管理帶來了新的難題和要求。
作為全球金融科技的領導者之一，英國在加密資產的稅收政策方面對其他國家起著重要的示範作用。同時，英國加密資產稅收的改革也走在世界前列，值得投資者關注。
本文將從英國加密資產稅收的基礎、現狀和未來三個方面進行分析，探討英國加密資產稅收的發展趨勢和挑戰。
基礎：英國一般稅制概述
英國的稅收主要由英國稅務海關總署（HM Revenue and Customs，HMRC）負責徵收和管理，稅收種類包括所得稅、財產稅、資本利得稅、遺產稅和增值稅等。其中：所得稅、資本利得稅和遺產稅是按照納稅人的收入水平分檔徵收的累進稅，而財產稅和增值稅是按照固定比例徵收的比例稅。
直接稅：所得稅和資本利得稅
所得稅是對納稅人的各種收入徵收的直接稅。納稅人的收入包括工資、利息、股息、租金、養老金、福利等，但並不是所有的收入都要繳納所得稅。例如：個人儲蓄帳戶（ISA）和國家儲蓄證書（NSC）的利息、彩券與保費債券的獎金、住房租金（若低於每年 7500 英鎊）等收入免徵所得稅。
在英國，個人所得稅有一基本的免徵額，叫做個人減免額（Personal Allowance）。這是每個納稅人在繳納所得稅之前可以享受的免稅收入。2022-23 年度，個人減免額為 12,570 英鎊，個人收入中超過這個額度的部分才按照不同的檔次繳納不同比例的所得稅。在英格蘭、威爾士和北愛爾蘭有四個所得稅檔次，分別是起徵點（Starter Rate）、基本率（Basic Rate）、高階率（Higher Rate）和附加率（Additional Rate），但在蘇格蘭有五個所得稅檔次。
資本利得稅（Capital Gains Tax，簡稱 CGT）是對英國居民個人在出售或轉讓資產時所獲得的利潤徵收的稅種。資本利得稅的稅率取決於個人所得稅的適用稅率和出售的資產型別，且有一定的減免額。如果個人所得稅適用高稅率或者加成稅率，住宅地產所得的資本利得稅為 28%，其他資產所得的資本利得稅為 20%；如果個人所得稅適用基本稅率，住宅地產所得的資本利得稅為 18%，其他資產所得的資本利得稅為 10%。2021/2022 年度，個人免資本利得稅的額度為 12,300 英鎊。
英國企業所得稅（Corporation Tax）是對公司或其他法律實體在經營活動中取得的收入和資本利潤徵收的一種直接稅，其中包含了對公司取得的資本利潤（Capital Gains）的徵收，也就是說公司出售或轉讓應納企業所得稅範圍內的資產時，其利潤計入企業所得稅的徵收範圍。就稅率而言，以往企業所得稅目前僅有一個統一的稅率，即 19%。但從 2023 年 4 月 1 日起，為增加稅收和鼓勵小微企業的發展，英國政府規定了新的企業所得稅計劃：企業所得額超過 25 萬英鎊的公司要繳納 25% 的企業所得稅；企業所得額在 5 萬英鎊以下的公司仍然繳納 19% 的企業所得稅；企業所得額在 5 萬英鎊到 25 萬英鎊之間的公司則按照一個邊際遞增的稅率繳納企業所得稅。
間接稅：財產稅和增值稅
在英國沒有名為「財產稅」的稅種，但相對應地，存在對房屋和土地徵收的間接稅，其主要有兩種形式：居住房屋稅（Council Tax）與營業房產稅（Business Rates），這是對住宅地產或商業地產徵收的地方性質的費用，用於支付當地政府提供的公共服務，比如教育、衛生、垃圾處理、道路維護、交通管理等。
增值稅（Value-added Tax，VAT）是對商品和服務在生產和銷售過程中增加的價值徵收的一種間接稅。在英國，增值稅有三種不同的稅率，分別是標準稅率（20%）、減免稅率（5%）和零稅率（0%）。不同種類的商品和服務適用不同的稅率，比如食品、兒童用品、報紙等適用零稅率，而絕大部分商品和服務適用標準稅率。
現狀：英國加密資產稅收分析
英國加密稅歷史回顧
英國是歐洲最大的金融中心之一，也是全球加密資產市場的重要參與者。然而，英國對加密資產的稅收政策並非一開始就明確且統一，而是根據加密資產領域的快速發展變化進行了多次修訂。
初步探索：2014-2018
2014 年，英國稅務海關總署（HMRC）釋出了第一份關於加密資產的稅收指導，涵蓋了交換代幣（exchange tokens）、實用代幣（utility tokens）和證券代幣（security tokens）三種類型的加密資產，走在了當時歐盟國家的前列。指導中指出，加密資產不是貨幣或者貨幣等價物，而是一種資產，因此適用現有的稅收框架。指導中還闡述了對加密資產進行所得稅和資本利得稅徵收的基本原則和方法。
- 挖礦收入不徵收增值稅；
- 持有和出售虛擬貨幣的損失和收益將被視為其他商品或貨幣的收益；
- 出於個人原因購買和儲存的數位貨幣，不進行投機，不會徵稅；
- 在英國出售作為服務和商品的加密貨幣時，應繳納增值稅（VAT）。
2018 年，英國政府成立了加密資產專責小組，研究和評估加密資產的影響和潛力，並提出了一系列的行動意向。
細化規則：2019-2021
這一階段，HMRC 釋出了第二、三、四份關於加密資產的稅收指導，沿用了加密資產專責小組報告對加密資產的分類，並針對實用代幣、證券代幣、加密資產企業、挖礦和質押等提供了更詳細和具體的稅收規則。其中，對於從事加密資產活動的企業，要求記錄所有相關資訊，並根據相應的會計準則確定其價值和利潤。
應對 DeFi：2022 年至今
這一階段，HMRC 釋出了第五份關於加密資產的稅收指導，主要針對去中心化金融（DeFi）。英國財政部分別在 2022 年與 2023 年釋出了兩次徵求意見檔案，徵求對改變 DeFi 借貸和質押的稅收處理的意見，並提出了相應的立法方案，力圖對 DeFi 進行規範化、標準化的管理。
英國的加密稅徵收方式
因普通法傳統以及加密資產的靈活性，英國政府沒有選擇制定一整套加密資產稅法，而是根據加密資產的性質和用途，將其納入現有的稅收框架中，主要對其徵收所得稅和資本利得稅。此兩種稅的徵收方法與其他型別的收入和資產相同。納稅人需要根據自己的情況，計算自己在每個財政年度內從加密資產中獲得的收入和利潤，並在相應的報稅表上進行申報。英國也提供了一些免稅額度或者減免措施，比如個人減免額、個人儲蓄帳戶（ISA）減免、年度免稅額（Annual Exempt Amount）等。
除此之外，英國還可能對加密資產徵收其他型別的稅種，比如增值稅、印花稅（Stamp Duty）、印花儲備金稅（Stamp Duty Reserve Tax）和印花土地稅（Stamp Duty Land Tax）。這些稅種主要取決於加密資產是否涉及商品、服務、證券或土地等方面。如果加密資產作為購買或轉讓土地或建築物的對價，那麼應當按照「貨幣或貨幣價值」的定義計算印花土地稅。但針對另外三種稅種，情況又有所不同，其中：實用代幣和證券代幣需要根據其具體特徵和用途判斷是否需要繳納增值稅、印花稅或印花儲備金稅，而交換代幣不被英國認為是商品、服務、股票、可流通證券或可徵收證券，因此不涉及以上三種稅種。
由於英國貨幣與歐盟脫鉤，納稅人在核算加密資產交易應納稅時，需要將加密資產轉換為英鎊進行計算。HMRC 規定，轉換時使用的匯率應當是在交易發生時或者最接近交易發生時的公平市場價值。納稅人可以使用任何可靠來源提供的匯率，如加密資產交易平臺或經紀商等。
未來：DeFi 稅制的進一步完善
對 DeFi 第二次徵詢意見的概述
英國政府在現階段的政策重點主要是 DeFi 稅收監管。在第二次徵詢意見檔案中，英國政府將 DeFi 定義為
「使用加密資產、智慧合約和分散式帳本技術提供金融服務的去中心化平臺或協議。DeFi 包括一系列活動，如借貸、質押、交易、保險等，旨在提供傳統金融服務的替代或補充。DeFi 的特點是不依賴於任何中介機構或信任方，而是通過演算法和程式碼來實現自動化和安全性。」
在現行的加密稅體系中，DeFi 借貸和質押活動的稅收處理過於複雜。納稅人需要記錄每一筆 DeFi 質押 / 借貸交易的細節，包括加密資產的型別、數量、價值、時間、來源和用途等，並根據不同的稅種和規則進行計算和申報。而且，對 DeFi 借貸、質押活動的稅收處理因其性質可能會導致重複徵稅問題。因此，英國政府試圖通過一個改革方案簡化和統一 DeFi 質押 / 借貸活動的稅收處理，使之更符合其經濟實質，同時減輕納稅人的行政負擔。具體來說，改革方案包括以下內容：
- 1. 在 DeFi 交易中使用的加密資產不再被視為產生了稅務處置，而是在非 DeFi 交易中被經濟處置時才產生稅務處置。這樣可以避免對同一筆加密資產進行多次徵稅，也可以簡化納稅人的記錄和申報義務。
- 2. 所有 DeFi 收入都被視為雜項收入（miscellaneous income），並計入針對加密資產交易的新雜項收入費用。這樣可以統一不同型別代幣的稅收處理，也可以消除對貿易活動或非貿易活動的判斷。
- 3. 新雜項收入費用將適用於個人和企業，按照所得稅或公司稅的相應稅率進行徵收。這樣可以保持個人和企業之間的公平競爭，也可以與現行稅收框架保持一致。
- 4. 新雜項收入費用將允許納稅人抵扣與 DeFi 交易相關的成本和損失，但不允許與其他型別的收入或利潤進行抵扣或轉移。這樣可以反應 DeFi 交易的實際情況，也可以防止潛在的濫用或規避行為。
英國政府認為 DeFi 借貸和質押的經濟實質與回購協議類似，因為使用者在 DeFi 交易中並沒有放棄對加密資產的經濟利益，而只是暫時轉移了所有權或控制權。因此，英國政府希望將 DeFi 借貸和質押視為回購協議，從而將其從稅務處置中排除，這意味著使用者在 DeFi 交易中不會產生增值或損失。相反，當用戶在非 DeFi 交易中經濟處置加密資產時（例如出售、交換或贈與），才會產生增值或損失，並按照市場價值計算。
對 DeFi 改革方案的各界回應
英國加密貨幣資產社群的代表組織 Bitcoin Policy UK（BPUK）於 6 月 22 日的回應中表示：
BPUK 支援政府制定 DeFi 的稅收框架的目標，認為這將有助於英國成為全球金融科技市場的領導者，並為納稅人提供更多的確定性。BPUK 支援政府的意見，即將質押 / 借貸 DeFi 交易視為回購協議，並且建議允許納稅人選擇新規則是否適用於他們過去的 DeFi 交易，以避免雙重徵稅或不公平的結果。
然而，針對將質押 / 借貸 DeFi 交易視為回購協議，也存在一定的不同意見。英國特許會計師公會（ICAEW）於今年 6 月 23 日的回應中就表示，其支援政府制定 DeFi 的稅收框架的目標，並希望政府能進一步研究更廣泛的加密資產市場的稅收問題。ICAEW 進一步認為，相比於將 DeFi 交易視為回購協議，無增 / 無損（NG/NL）規則對於 DeFi 市場的大多數情況來說更容易適用，不僅更方便納稅人操作，且對 DeFi 交易的覆蓋範圍更廣。DeFi Education Fund 於同日的回應也表示，將 DeFi 交易視為回購協議會導致稅收上的不公平和不合理，以及行政上的複雜和困難。他們建議 HMRC 應該制定一個更簡單、清晰、一致和公平的稅收框架，以適應 DeFi 交易的複雜性和多樣性。
DeFi 稅制可能的完善方式
總體而言，英國政府對 DeFi 的監管態度是積極而謹慎的，既認可 DeFi 的創新性和潛力，也重視 DeFi 的風險和挑戰。英國政府將根據 DeFi 的具體情況來確定是否需要進行監管，並採取適當的監管措施，遵循保護消費者和投資者、促進市場競爭、維護市場穩定、防止市場濫用等原則。英國政府還會持續關注 DeFi 領域的新技術和新模式，進行相應的監管調整和更新。
針對是否將 DeFi 的借貸 / 質押交易視為回購協議，綜合考慮各機構意見之後，本文認為英國政府可能會重新審視把質押和借貸的 DeFi 處理成回購協議的方案，並根據市場回饋和實際情況進行調整和修改。英國政府也許會試圖找到一個平衡點，在保護消費者和投資者、促進市場競爭、維護市場穩定、防止市場濫用等原則下，給予 DeFi 更多的靈活性和空間。在這一考量下，英國政府可能會考慮 NG/NL 規則的適用。
總之，英國加密資產的發展趨勢是：規範、創新、合作。這對加密資產領域的參與者既是機遇也是挑戰，既是激勵也是約束。
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