美國國家經濟研究局（NBER）一篇論文分析指出，美國加密貨幣交易員透過「投資損失節稅（Tax-Loss Harvesting）」策略，導致美國財政部短少數十億美元稅收。
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美國國家經濟研究局（National Bureau of Economic Research，NBER）發表的一篇研究論文發現，美國加強對加密貨幣的稅收審查，導致加密貨幣交易員正利用加密貨幣劇烈的價格波動來規劃「投資損失節稅（Tax-Loss Harvesting）」策略，從而避免了數十億美元的納稅。
加密貨幣的「投資損失節稅」是一種省稅策略，原理是用自購買後價值下降的加密貨幣，再透過虧本出售以抵消出售其他加密貨幣獲利可能產生的任何資本收益。
加密貨幣「投資損失節稅」導致美國短少數十億美元稅收
據彭博今（4）日報導，該篇論文發現基本上仍處於監管灰色地帶的加密資產類別正在成為避稅的支柱。論文的分析基於 500 家大型零售交易商和 34 家加密貨幣交易所的數十億筆交易數據，研究人員估計，如果在 2018 年比特幣暴跌 30％ 時，根據報告預估的加密貨幣損失節稅規模，美國財政部的稅收損失恐高達 160 億美元。
由其是加密貨幣交易近年來呈現爆炸式成長，這也讓美國國稅局開始加大打擊加密貨幣投資者的逃稅行為，在 2023 年開始要求經紀商向該機構報告價值 10,000 美元以上的加密貨幣交易。
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透過洗售交易避稅
巴克萊銀行董事總經理 Joseph Abate 去年估計，加密貨幣交易員通過不如實申報收益每年可以避免多達 500 億美元的稅收。 然而，美國加強審查正在改變交易員的行為。 NBER 的論文發現，一些交易員開始從非法逃稅轉向合法逃避。
交易員現在不透過隱藏收益，而是通過使用受監管證券市場禁止的洗售（Wash Sale）交易申報損失以避稅。
美國國稅局 (IRS) 投資損失節稅有明訂洗售規則，該規則禁止個人在購買前 30 天內反覆購買或出售同一證券。此外，稅法規定每年最多有 3,000 元投資資本虧損（Capital Loss）可以抵消常規收入。
論文作者建議， 對加密貨幣的徵稅進行監督和出台明確的政策要求是當前最緊迫的要務。另外作者也警告，更嚴格的審查可能會鼓勵美國投資人將加密貨幣交易轉移到海外交易所。因此建議美國監管機構需要再國際上進行協調，以避免這種活動。
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